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原创 又是高瓴!一周内三次出手,106亿买入宁德时代

作者: 发布时间:2020-07-21

原标题:又是高瓴!一周内三次出手,106亿买入宁德年代

高瓴本钱(下称“高瓴”)又出手了,这次是106亿元。

7月17日晚间,宁德年代发布了新一轮定增成果:此次发行股份数量1.22亿股,征集资金总额197亿元。其间高瓴本钱认购100亿元股份,高瓴参股的珠海高瓴穗成认购6亿元。

在发布布告前,宁德年代股价为195.7元/股,以4319亿人民币的总市值位居创业板一位,抢先第二名迈瑞医疗近700亿人民币。

高瓴本次的定增认购价格都是161元/股,相关于宁德年代17日的收盘价折价17.8%;而珠海高瓴穗成则以最高出价166元/股认购6亿元。本次宁德年代的定增锁定时是6个月,也便是至少半年后才能够转让。

这不是高瓴榜首次买入宁德年代。早在2018年宁德年代刚刚登陆创业板,高瓴已买入宁德年代的股票。买卖前,高瓴已持有宁德年代,但被其他组织挤出了10大股东。本次买卖后,高瓴的总持股份额将进入十大股东,旗下办理的“高瓴本钱办理有限公司-我国价值基金”持股份额提升至2.27%,成为宁德年代第九大股东。

高瓴三次报价,黄晓明、葛卫东出局

一纸布告,高瓴又引爆了新能源圈和创投圈。

依据宁德年代发表信息,这次定增招引了226名出资者,包含127名出资者、46家基金公司、17家证券公司、16家保险组织参加竞价。

参加竞价的包含JP摩根、美林世界、泰康财物等尖端基金、出资组织和保险公司参加。除了基金或财物办理组织,还包含个人申购者,比方 “黄晓明”,以140元/股的价格算计申购了6亿元,私募大佬葛卫东则申购了13亿元,但他们终究都没能成功认购。

不过依据揭露报导,此“黄晓明”并非明星黄晓明。

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为申购成功,《上海证券报》称高瓴进行了三次报价,每次都是认购100亿。终究,珠海高瓴穗成出价最高到达 166元/股, JPMORGAN出价第二高 164元 /股,高瓴本钱出价 161元/股。

依据终究的获配状况,入围的是9家。高瓴本钱以100亿元拿下超越6200万股,本田技研则得到了2300万股的配售股数,成为第二大赢家。紧随其后的是太平洋财物、UBS AG、北信瑞丰基金、珠海高瓴穗成等7家公司。

值得注意的是,珠海高瓴穗成在本次成功认购6亿元。珠海高瓴穗成建立于2020年5月29日,股权穿透后背面实践操控人为马翠芳——高瓴本钱合伙人、首席运营官。换句话说,高瓴106亿元“加仓”了宁德年代。

这不是高瓴榜首次买入宁德年代了。2018年11月,在宁德年代股价仍是70元左右时,高瓴经过旗下的公司高毅财物曾持仓宁德年代。

依据宁德年代信息发表,此次定增买卖后,宁波梅山保税港区瑞庭出资有限公司持股为24.53%,为大股东;黄世霖持股为11.2%,为第二大股东。

而高瓴进入了其前十大股东队伍。它旗下办理的“高瓴本钱办理有限公司-我国价值基金”的持股份额为2.27%,为第九大股东。

“高瓴本钱办理有限公司-我国价值基金”是本次高瓴100亿元认购的出资方之一,另一个出资的是旗下基金“高瓴本钱办理有限公司-HCM我国基金”。而珠海高瓴穗成的出资方是高瓴煦远——股东都是与高瓴本钱密切相关的张海燕、马翠芳、曹伟、李良和祝佳。按此核算,高瓴对宁德年代的总持股份额远不止2.27%。

作为我国价值出资拥趸者,高瓴创始人张磊表明:“最好的出资时机就在我国,就在当下,现在便是重仓我国最好的时机。”

到17日收盘,宁德年代市值为4319亿元。它是我国的电池职业巨子,也是全球最大的可充电电池生产商之一。与其说是“重仓我国”,高瓴本钱更在重仓新能源轿车。

为何疯抢宁德年代?

“假如能够经过二级商场完成,咱们就买入股票长时刻持有,假如没有这样的公司,咱们就寻觅私家商场,假如没有私家商场,咱们就自己孵化。”张磊曾这样描绘高瓴出资的方法论。

张磊曾向投中网共享了研讨驱动的出资方法论:经过研讨发现好的商业形式,寻觅与好的商业形式最为符合的创业者,重仓长时刻持有。“找到最好的公司,做时刻的朋友。”

关于行将到来的新能源轿车年代,高瓴明显不能错失。

现在来看,上游的动力电池和宁德年代是我国新能源轿车年代最大的受益者之一。并且这个职业壁垒高、竞赛格式安稳,很难有草创公司呈现。买入宁德年代,或是押注新能源轿车年代的最好注脚。

宁德年代建立于 2011 年12 月,董事长曾毓群、副董事长黄世霖、副总经理吴凯三人均曾在日本出名电池公司ATL研发部门任职。2018年6月,宁德年代在创业板上市。

投中网整理发现,宁德年代的成功,但是随同我国新能源轿车的开展而兴起的。

2013年,国内补助方针发布,随后新能源轿车商场便进入快速开展期,宁德年代的电池在国内的市占率从2015年的9.9%上升到2019年的51.8%;销量从2.19Gwh上升到40.25Gwh,年均复合增速高达207%。

在全球规模,2017-2019年,宁德年代装机量位居全球榜首;在国内,宁德年代的装机量长时刻占有半壁河山。

宁德年代的成绩更是水涨船高:2015-2019年的经营收入和净赢利的复合增长率高达168%和49%。

现在,大部分车企现已成为宁德年代的客户,包含上汽、吉祥、宇 通、北汽、广汽、长安等绝大多数车企。

GGII 数据显现,2019年销量 TOP30乘用车有 21种车型配套宁德年代,2020年1-5月国内造车新势力有85.58%的车型挑选宁德年代。

2020年2月,宁德年代还进入特斯拉上海超级工厂供给链,后者向其购买标的为锂电子动力电池,供货有用期限自2020年7月1日至2022年6月30日。

7月13日,有媒体报导称宁德年代将从本月起为特斯拉上海工厂供给动力电池。受此音讯影响,宁德年代一度涨停,股价立异高涨至224.11元,市值冲上4946亿元。摩根大通当日将其评级上调至超配,目标价定位250元。

除了技能强、商场份额高,宁德年代还将触角伸向了工业链上游。动力电池职业归于典型的制造业,原资料本钱占比在80%左右。2016-2017年,上游的锂、钴等原资料因供需严重价格大涨,腐蚀了下流电池企业的赢利。

为了保证原资料供给才能且有用降低本钱,宁德年代现在在正极、负极、电解液、锂矿、镍矿等方面皆有产能布局。

一起,在全球动力电池需求量继续添加的大布景下,宁德年代正在加快扩展海外商场:从2017年开端,宁德年代相继在法国、美国、加拿大、日本建立子公司,开端多点布局海外商场。

与国外巨子比较,截止2020年6月,宁德年代及其子公司规划产能已达 344GWh,抢先于 LG 化学的167GWh、松下的123GWh、三星 SDI的48.4GW。

高瓴一周三次出手,重仓加仓医药和出行赛道

一直以来,高瓴以布局医药职业出名。在新能源轿车职业,则于2015年押注刚起步的蔚来轿车。

CVSource投中数据显现,2011-2020年的10年时刻里,高瓴进入了19个职业,合计300屡次的出资,最垂青互联网、医疗健康、IT及信息化三大职业,轿车职业排名第五,出资次数21次。

曩昔一周里,高瓴两度出手买入了两家医药公司。

7月12日,高瓴21.73亿元买入健康元,成为其第二大股东。7月13日,高瓴豪掷70亿元,第八次出资百济神州。

在高瓴买入后,两家公司股价纷繁上涨。两地利刻里,健康元和百济神州的市值共多了170亿元。高瓴买入一级商场公司,随后一度引发暴升——现已成为A股共同的景色。这一现象又被称作“高瓴效应”。

除了医药,本年高瓴还在加注轿车和出行赛道。

5月16日,高瓴本钱在美国证券买卖委员会(SEC)发布了2020年榜首季度末的美股持仓状况。除了要点布局生物医疗范畴之外,本年一季度,高瓴新进9只个股,其间就包含了特斯拉和优步。

其间增持力度最大的为优步,一季度高瓴增持376万股至1926万股,持有市值达5.4亿美元,优步也一举成为高瓴本钱的第四大重仓股。

高瓴虽然在去年底刚清仓特斯拉,但在本年一季度又新进买入13万股。现在,特斯拉股价相较于一季度的低点,现已翻倍。到美东时刻17日收盘,特斯拉股价为1500美元,年内上涨259%。

除了押注医药和出行范畴,高瓴最为商场闻名是—押注我国。

到2020年3月31日,高瓴在美股前10大重仓股别离是的公司里,7家为我国公司:爱奇艺、百济神州、京东、好未来、阿里巴巴、拼多多和山东的泰邦生物。

咱们都知道,2019年高瓴参加格力混改,以417亿成为格力的大股东。这是高瓴本钱在实体工业最新最重磅的一笔出资。而2019年,高瓴新建立的高瓴基金四期筹集了106亿美元——其时亚洲史上最大的私募股权基金——挑选的依然是“重仓我国”,标的锁定在医疗保健、顾客、科技和服务范畴。

因而,进入了2020年,高瓴更是频频出手,敞开了对我国公司新一轮“买买买”形式,比方:

3月6日,高瓴旗下两只基金以大宗买卖的方法,出资13.2亿港元增持了微创医疗。

3月26日,高瓴本钱斥资12.42亿元受让华兰生物旗下疫苗公司9%股权。

5月13日,高瓴4亿参加医疗器械公司凯利泰的定增,并在宣告23亿包办凯莱英定增后与其签署战略协作协议。

6月18日,高瓴6亿参加国瓷资料锁价定增。

7月12日,高瓴21.73亿元买入健康元,成为其第二大股东。

7月13日,高瓴豪掷70亿元,第八次出资百济神州。

7月17日,高瓴106亿买入宁德年代,成为前十大股东。

在VC出资方面,本年2月,高瓴开端全面布局前期创投范畴。高瓴曾表明,在60天内收到超越1300份BP,聊了近700家企业,现已出资了其间9家公司,包含完美日记、易路软件、南京驯鹿、瑞博生物等前期明星公司。

张磊曾屡次在揭露场合表达过,最大的出资时机就在我国。当下,在本钱商场动摇的时分,或许便是高瓴出手重仓我国最好的时机。回来,检查更多

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